Calculadora de Dividend Yield: quanto rende, preço teto e quanto investir para viver de dividendos
O dividend yield é a divisão dos proventos pagos nos últimos 12 meses pelo preço atual da ação ou do FII: R$ 3,00 de dividendos sobre um papel de R$ 50,00 dá 6,00% ao ano. A calculadora acima também dá o preço teto de Bazin e quanto investir para uma renda mensal. Com o CDI em 14,4688% em 12 meses, um CDB de 100% do CDI rende 12,2985% líquido: essa é a régua a vencer.
O que é dividend yield
Dividend yield (DY) mede quanto a empresa devolve ao acionista em dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) nos últimos 12 meses, em relação ao preço da ação.
Como calcular o dividend yield passo a passo
- Some os proventos por ação dos últimos 12 meses.
- Divida pelo preço atual.
- Multiplique por 100.
Fórmula
DY (%) = proventos por ação em 12 meses ÷ preço atual × 100
Exemplo prático
Uma ação de R$ 50,00 pagou R$ 3,00 em proventos nos últimos 12 meses: DY de 6,00%. Se R$ 1,00 foi JCP, o IR de 15% reduz o provento líquido para R$ 2,85 e o DY líquido para 5,70%.
Yield on cost: o yield sobre o que você pagou
O yield on cost usa o seu preço médio de compra. Se você comprou a R$ 30,00 e o papel vale R$ 50,00, o mesmo dividendo de R$ 3,00 representa 10,00% sobre o seu custo, contra 6,00% para quem compra agora.
Preço teto pelo método Bazin: como funciona e limites
O método Bazin dá o preço máximo a pagar por uma ação: preço teto = provento anual por ação ÷ yield mínimo exigido. Com R$ 3,00 de proventos, o teto muda muito conforme a taxa escolhida:
| Yield mínimo exigido | Preço teto (provento de R$ 3,00) |
|---|---|
| 6% (convenção popular) | R$ 50,00 |
| 8% | R$ 37,50 |
| 10% | R$ 30,00 |
| 12% | R$ 25,00 |
| CDB líquido (12,2985%) | R$ 24,39 |
O teto de R$ 50,00 (a 6%) é 2,05 vezes o teto de R$ 24,39 calculado pela taxa do CDB líquido. Com a Selic em 13,75% ao ano, exigir apenas 6% ignora o que a renda fixa paga: com a ação a R$ 40,00, o teto de 6% tem folga de 25,0%, mas pela taxa do CDB líquido a ação a R$ 50,00 estaria 51,2% acima do teto. A taxa é escolha sua, não regra.
Quanto investir para receber R$ X por mês em dividendos
A conta inverte o DY: patrimônio = renda mensal × 12 ÷ DY anual. Para R$ 5.000,00 por mês (R$ 60.000,00 por ano):
| Taxa | Patrimônio necessário |
|---|---|
| DY de 6% | R$ 1.000.000,00 |
| DY de 8% | R$ 750.000,00 |
| DY de 10% | R$ 600.000,00 |
| CDB 100% do CDI líquido (12,2985%) | R$ 487.865,17 |
| LCI/LCA a 90% do CDI (13,0219%) | R$ 460.761,55 |
A R$ 1.000.000,00 e DY de 6%, a renda é de R$ 5.000,00 por mês, ou 20.000 ações de R$ 50,00. Para R$ 10.000,00 por mês a 6%, R$ 2.000.000,00. Com R$ 100.000,00 a 6%, a renda é de R$ 500,00 por mês. Frente ao CDB líquido, o DY de 6% exige R$ 512.134,83 a mais de patrimônio: é o prêmio pelo risco de o dividendo cair.
Dividend yield alto é sempre bom?
Não. Um DY alto pode ser a consequência de o preço ter caído (o mercado desconfia dos lucros) ou de um dividendo extraordinário, que não se repete. É o dividend trap. Um teto de Bazin calculado com dividendo não recorrente sai inflado. Confira se os pagamentos se repetem e se a empresa tem lucro.
Dividendos pagam imposto em 2026?
Em regra, o investidor comum continua isento. Desde 1º de janeiro de 2026, a Lei 15.270/2025 retém 10% quando uma empresa paga mais de R$ 50.000,00 no mês a uma pessoa física, sobre o total, não só o excedente:
| Dividendos pagos no mês por uma empresa | IR retido | Líquido |
|---|---|---|
| R$ 49.999,99 | R$ 0,00 | R$ 49.999,99 |
| R$ 50.000,00 | R$ 0,00 | R$ 50.000,00 |
| R$ 50.000,01 | R$ 5.000,00 | R$ 45.000,01 |
| R$ 60.000,00 | R$ 6.000,00 | R$ 54.000,00 |
Acima de R$ 600.000,00 por ano em rendimentos totais há ainda a tributação mínima, até 10% a partir de R$ 1,2 milhão (1,67% para R$ 700.000,00). FIIs com cotas em bolsa são isentos para pessoa física (Lei 11.033/2004); JCP tem 15% de IR retido.
Dividend yield x renda fixa líquida
Um DY de 6% isento equivale a um CDB bruto de 7,06% ao ano (acima de 720 dias) ou 7,27% (361 a 720 dias, com CDB líquido de 11,9368%). Hoje o CDB líquido rende 12,2985%, quase o dobro de 6%.
Erros comuns ao usar o dividend yield
- Somar JCP bruto e comparar com um investimento já líquido de imposto.
- Tratar um dividendo extraordinário como se fosse recorrente.
Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento; dividendos não são garantidos.
Calculadoras e guias relacionados
Veja o que são dividendos e como comprar ações. Para metas de renda: independência financeira, quanto rende 1 milhão de reais e quanto rende 100 mil reais. Para a comparação com a renda fixa, use a calculadora de rendimento de CDB, a calculadora de LCI e LCA, o que é o CDI e o que é o IPCA. Para projetar o patrimônio, a calculadora de juros compostos.
Perguntas frequentes
O que é dividend yield?
É a razão entre os proventos de 12 meses e o preço atual do papel. Com R$ 3,00 de proventos e preço de R$ 50,00, o dividend yield é de 6,00%.
Qual é um bom dividend yield?
Não há número mágico: compare com a renda fixa. Um CDB de 100% do CDI rende 12,2985% ao ano líquido de IR (acima de 720 dias).
Qual a diferença entre dividend yield e yield on cost?
O dividend yield usa o preço de hoje; o yield on cost usa o preço médio que você pagou. O mesmo dividendo de R$ 3,00 dá 6,00% sobre R$ 50,00 e 10,00% sobre um preço médio de R$ 30,00.
Dividendos pagam imposto de renda em 2026?
Em regra, não: para uma mesma pessoa jurídica pagadora, só há retenção de 10% quando o total pago no mês a uma pessoa física passa de R$ 50.000,00 (Lei 15.270/2025). Abaixo disso, continua a isenção.
O método Bazin é uma regra segura?
Não. É uma convenção popular: preço teto igual ao provento anual dividido pelo yield mínimo exigido, com 6% como padrão. O resultado depende da taxa escolhida e de o dividendo se repetir.
