O que é CET (Custo Efetivo Total): como calcular e comparar empréstimo e financiamento

CET (Custo Efetivo Total) é a taxa anual que consolida tudo o que você paga em um crédito: juros, IOF, tarifas, seguros e demais despesas vinculadas à operação. Por isso ele é o número certo para comparar propostas, e a taxa de juros anunciada não é. Num exemplo de R$ 20.000,00 em 24 parcelas, uma proposta com juros de 1,45% ao mês tem CET de 33,71% ao ano, enquanto outra, com juros maiores de 1,80% ao mês, tem CET de 27,57% ao ano. A de juros menor custa R$ 1.167,73 a mais.

O que é CET (Custo Efetivo Total)

A Resolução CMN 4.881, de 23/12/2020, em vigor desde 01/02/2021, define o CET como uma taxa que representa, na data do cálculo, de forma consolidada, os encargos e as despesas da operação de crédito ou de arrendamento mercantil. Ela vale para pessoas físicas, microempreendedores individuais, microempresas e empresas de pequeno porte, e substituiu a antiga Resolução 3.517/2007, hoje revogada. Como o CET é uma taxa por ano, ele deve ser lido ao lado da taxa de juros, nunca no lugar dela.

O que entra no CET: juros, IOF, tarifas, seguros e registro

Entram no cálculo o valor do crédito, as amortizações, os juros, as tarifas, os tributos, os seguros e outras despesas vinculadas, inclusive serviços de terceiros contratados pela instituição e pagos por você. O que fica de fora são os indexadores variáveis, como taxas flutuantes e índices de preços: eles não entram no CET, mas aparecem no demonstrativo.

• Juros: a taxa contratada, mensal ou anual.
• IOF: 0,38% mais 0,0082% ao dia sobre cada parcela de principal, com a parte diária limitada a 365 dias (Decreto 6.306/2007, art. 7º). O máximo é 3,373% do principal.
• Tarifas: cadastro, avaliação do bem, registro do contrato.
• Seguros: prestamista, de vida ou do bem, quando ligados à operação.

Taxa de juros x CET: por que o número anunciado não é o que você paga

A taxa de juros incide sobre o saldo devedor. Já o CET considera que você recebe menos do que o valor total financiado e paga mais do que as parcelas de juros, porque IOF, tarifas e seguros viram dívida ou parcela. Se o IOF é financiado, ele também passa a render juros. Na proposta A, com juros de 1,80% ao mês (23,87% ao ano), o IOF de R$ 572,24 já eleva o custo para 27,57% ao ano. Isso acontece sem nenhuma tarifa ou seguro.

Como calcular o CET passo a passo

1. Defina a data de liberação do dinheiro (d0) e o valor que o banco libera de fato.
2. Monte o fluxo: cada parcela com amortização, juros, seguros e tarifas, e a data de pagamento de cada uma.
3. Conte os dias corridos entre d0 e cada pagamento e divida por 365.
4. Procure a taxa anual que faz o valor presente das parcelas igualar o valor liberado. Sem fórmula fechada, isso se faz por tentativa e erro (bisseção) ou pela função TIR de uma planilha.
5. Para ver o equivalente mensal, converta: (1 + CET anual)^1/12 − 1. Um CET de 27,57% ao ano equivale a 2,05% ao mês.

Fórmula do CET

A Resolução 4.881 (art. 4º) define o CET como a taxa que zera esta equação:

FC₀ = Σ FC_j ÷ (1 + CET)^(d_j ^{− d}₀^{) / 365}, de j = 1 até N.

FC₀ é o crédito liberado, já descontadas as despesas e tarifas pagas antecipadamente. FC_j é tudo o que é cobrado em cada data: amortização, juros, tarifas, tributos e seguros. As datas contam em dias corridos. O resultado é divulgado em percentual ao ano, com duas casas decimais.

Exemplo prático: R$ 20.000,00 em 24 parcelas

Imagine R$ 20.000,00 liberados em 10/11/2026, em 24 parcelas mensais pela tabela Price (veja a calculadora de tabela Price e SAC). O IOF e a tarifa são financiados, ou seja, somados ao valor devido, e o seguro é um valor fixo somado a cada parcela. Quatro propostas:

Comparando duas propostas: juros menor, CET maior

A proposta A cobra os juros mais altos (1,80% ao mês) e é a mais barata: CET de 27,57% ao ano e total de R$ 25.516,57. A proposta B tem juros menores (1,60% ao mês), mas tarifa de R$ 600,00 e seguro de R$ 35,00 por mês, e chega a CET de 32,85% ao ano. No fim, você paga R$ 1.005,22 a mais. A proposta C é o caso extremo: juros 0,35 ponto percentual abaixo de A, CET 6,14 pontos acima e R$ 1.167,73 a mais no total. Quem compara só a taxa de juros escolhe a proposta errada.

Um detalhe sobre o IOF: ele é calculado por parcela de principal, com a alíquota diária travada em 365 dias. Contratos acima de 12 meses têm parcelas na alíquota diária cheia, de modo que não se aplica 3,373% sobre o total emprestado.

Onde achar o CET no contrato e o que o banco é obrigado a informar

Antes da contratação, a instituição deve informar o CET e apresentar o demonstrativo de cálculo, com o valor em reais de cada componente do fluxo, o percentual de cada um sobre o total devido e a soma das parcelas. Esse demonstrativo deve estar destacado no contrato, e a instituição o guarda por cinco anos. Procure a expressão "Custo Efetivo Total" ou "CET" na proposta e confirme se o valor anual bate com o que foi dito na simulação. Anúncios que citam taxa de juros também precisam trazer o CET.

CET no financiamento de carro, imóvel, consignado e cartão

• Carro: o CET reúne juros, IOF, tarifa de cadastro e registro do gravame. Simule em simulador de financiamento de carro.
• Imóvel: inclui seguros obrigatórios (morte e invalidez, danos físicos) e taxa de administração mensal. Veja o simulador de financiamento imobiliário e a calculadora de financiamento.
• Consignado: costuma ter CET menor, por causa do desconto em folha. Veja o empréstimo consignado e o simulador de consignado.
• Cartão, rotativo e cheque especial: o CET é calculado com prazo de 30 dias sobre o limite pactuado. Veja a calculadora de juros do cartão de crédito.

Atenção: em operações pós-fixadas o CET é calculado sem o indexador. Por isso, só compare CET de propostas do mesmo tipo.

Como reduzir o CET

Cada item que você corta é uma economia direta no custo total. Recusar o seguro opcional na proposta B baixaria o CET de 32,85% para 28,43% ao ano. Outras saídas: negociar a tarifa, dar uma entrada maior, reduzir o prazo e fazer portabilidade para uma taxa menor. Antes de decidir, calcule também o efeito composto dos juros na calculadora de juros compostos e avalie se vale parcelar ou pagar à vista.

Quando usar o CET e erros comuns

• Comparar só a taxa de juros. É o erro mais caro, como mostra o exemplo.
• Multiplicar o CET mensal por 12. O CET é anual por lei e composto; a conversão correta é por potência.
• Comparar prazos diferentes. Um CET menor em prazo maior pode custar mais em reais. Olhe também o total pago.
• Misturar prefixado e pós-fixado. O indexador fica fora do CET.
• Ignorar o perfil de crédito. O CET que o banco oferece depende do risco; veja o que é score de crédito. Se as parcelas já pesam, leia como sair das dívidas.

Os valores deste texto usam a data de liberação de 10/11/2026 e parcelas no mesmo dia de cada mês. Mudar a data muda o CET em décimos, porque os meses têm 28 a 31 dias.

Perguntas frequentes

O que é CET?

CET é o Custo Efetivo Total: uma única taxa anual que reúne juros, IOF, tarifas, seguros e outras despesas ligadas ao crédito, calculada sobre o dinheiro que você realmente recebe. Por isso ele é maior que a taxa de juros anunciada sempre que há algum custo além dos juros.

CET é a mesma coisa que taxa de juros?

Não. A taxa de juros mede só o preço do dinheiro emprestado. O CET soma tudo o que você paga pela operação. No exemplo de R$ 20.000,00 em 24 parcelas, a proposta A tem juros de 1,80% ao mês e CET de 27,57% ao ano; a proposta C tem juros menores, 1,45% ao mês, e CET maior, 33,71% ao ano.

O banco é obrigado a informar o CET?

Sim. Pela Resolução CMN 4.881/2020, a instituição deve informar o CET antes da contratação e apresentar o demonstrativo de cálculo, com o valor em reais de cada componente. Propaganda que cita taxa de juros também precisa trazer o CET.

Qual é um CET bom?

Não existe número único: depende da modalidade e do prazo. O que vale é comparar o CET de propostas para o mesmo valor, prazo e tipo de crédito, ambos prefixados. Quanto menor o CET anual, menos você paga no total.

O CET inclui o IOF?

Sim. O IOF do crédito para pessoa física é de 0,38% mais 0,0082% ao dia (limitado a 365 dias), o que dá no máximo 3,373% sobre cada parcela de principal, e entra no fluxo do CET. Em 24 parcelas, o IOF da proposta A é R$ 572,24.